IDO là một thuật ngữ được sử dụng rất nhiều trong crypto và nhận được những sự quan tâm lớn từ cộng đồng crypto trong và ngoài nước. Nếu như bạ cũng đang muốn biết IDO là gì, IDO trong coin diễn ra như thế nào, cách tham gia IDO cũng như những rủi ro liên quan thì bạn hãy xem thông tin chi tiết dưới đây.
Nội dung
IDO là gì? Cách tham gia IDO trong coin
IDO coin là gì?
Nếu IEO là việc cung cấp coin/token trên sàn giao dịch tiền thông thường (ví dụ như Binance, Coinbase) hay ICO là đợt bán coin/token trước khi lên sàn giao dịch thì IDO lại là thuật ngữ được sử dụng trong các sàn DEX.
Lịch sử hình thành IDO
Mô hình IDO là sự kế thừa của IPO, ICO và IEO. Chúng ta hãy xem xét kỹ hơn các mô hình này:
IPO (Phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng) là gì?
Một cách phổ biến nhất để một doanh nghiệp huy động vốn là thông qua việc phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO), trong đó một phần trong tổng số cổ phần của công ty được bán ra công chúng.
ICO (Cung cấp coin ban đầu) là gì?
Khi ngành công nghiệp tiền điện tử trở nên phổ biến vào khoảng năm 2017, các dự án đã mô phỏng kỹ thuật IPO bằng cách bán một phần trong tổng nguồn cung cấp token tiền điện tử của họ cho công chúng trong các ICO. ICO sau đó đã trở thành một cú hit ngay lập tức trong không gian tiền điện tử, với các nhà đầu tư chớp lấy cơ hội và huy động được khoảng 4,9 tỷ đô la vào cuối năm 2017. Tuy nhiên, sự gia tăng các dự án lừa đảo và các kế hoạch Ponzi đã dẫn đến sự sụt giảm nghiêm trọng về mức độ phổ biến của ICO. Để thay thế vào năm 2018, một phương thức gây quỹ mới được gọi là IEO đã xuất hiện.
IEO (Initial Coin Offering) là gì?
IEO tương tự như ICO nhưng được khởi chạy trên một sàn giao dịch tập trung và đi kèm với lời hứa rằng token sẽ được niêm yết trên một sàn giao dịch và các nhà đầu tư sẽ không bị lừa đảo. Hơn nữa, những dự án tiền điện tử IEO đã được kiểm tra cẩn thận và rào cản đối với các dự án thực hiện IEO là tương đối cao. Kết quả là, điều này đã tạo ra một yếu tố tin cậy giữa các nhà đầu tư và cộng đồng tiền điện tử lớn hơn. IEO đã khai sinh ra một số dự án blockchain phổ biến nhất hiện nay như Polygon (MATIC), Axie Infinity (AXS), The Sandbox (SAND) và Elrond Network.
Sự ra đời của IDO (Initial DEX Offering)
Vào năm 2019 khi DEX xuất hiện, nhiều dự án tiền điện tử đã được thu hút bởi bản chất phi tập trung của các sàn giao dịch này. Do đó, làm cho chúng trở thành một con đường tốt hơn để khởi chạy token và gây quỹ mà không có sự phức tạp của các sàn giao dịch tập trung.
Điều này dẫn đến sự ra đời của khái niệm IDO, trong đó giao thức Raven là dự án đầu tiên khởi chạy IDO. Sau đó, cũng có các bệ khởi chạy IDO cung cấp các dịch vụ được thiết kế riêng cho các dự án mới để tiến hành IDO. Điều này càng thúc đẩy sự phổ biến của IDO như một phương pháp gây quỹ trong không gian tiền điện tử.
Ưu điểm của IDO là gì?
Mặc dù ICO và IEO đã tạo ra một số dự án tiền điện tử phổ biến nhất, nhưng chúng đều đi kèm với một loạt vấn đề riêng. Trong trường hợp của các ICO, việc thiếu sàng lọc gây ra mối đe dọa cho các nhà đầu tư và khiến các nhà đầu tư dễ bị thiệt hại lớn. Liên quan đến IEO, tập trung hóa là một mối quan tâm lớn vì các CEX dễ bị tấn công và lừa đảo qua mạng .
Trong bối cảnh này, IDO đang trở thành công cụ được yêu thích mới trên thị trường tiền điện tử và chúng có khá nhiều lợi thế khi so sánh với ICO và IEO.
-
Đối với người mới bắt đầu, IDO hoàn toàn không cần sự cho phép và yêu cầu ít hoặc miễn phí cho việc niêm yết token trên DEX.
-
Vì DEX không giữ tiền của người dùng nên chúng không dễ bị vi phạm bảo mật và các nhà đầu tư có thể truy cập token thông qua ví an toàn của họ.
-
Các token ngay lập tức có sẵn để giao dịch, loại bỏ rắc rối trong thời gian chờ đợi với phí giao dịch thấp hơn.
-
Hầu hết các bệ phóng DEX chạy trên nền quản trị cộng đồng. Điều này có nghĩa là cộng đồng quản lý việc IDO chứ không phải chỉ do các công ty tập trung thực hiện điều này.
Những thách thức/nhược điểm đối với IDO là gì?
Từ giữa năm 2019 đến nay, IDO đã trở thành kỹ thuật gây quỹ phổ biến nhất trong không gian tiền điện tử. Nhưng trong khi họ có một số lợi thế rõ ràng, thì cũng có một số thách thức.
-
Pump và Dump: Pump và dump là một vấn đề khá phổ biến đối với các dự án phát hành IDO. Điều này là do vì giao dịch token có sẵn ngay lập tức, một nhóm người có thể mua một số lượng lớn token, do đó gây ra sự tăng giá chưa từng có và sau đó, bán bớt các token đó để thu lợi nhuận lớn dẫn đến việc giảm giá. Điều này là sự thao túng giá và có thể khiến những nhà đầu tư nhỏ bị lợi dụng và mất tiền vì đu giá cao.
-
Không có giá ổn định: Một lần nữa, vì giao dịch mã thông báo có sẵn ngay lập tức, việc hoán đổi token bắt đầu khá nhanh chóng và chỉ một số ít nhà đầu tư có thể mua token ở mức giá niêm yết.
Không thể bỏ qua những thách thức đi kèm với IDO, nhưng lợi ích của IDO mang lại cũng khá nhiều.Về phần những rủi ro của IDO thì các nền tảng DEX đang nỗ lực để cải thiện trong tương lai gần. Xem xét sự tăng trưởng của DeFi và DEX trong vài năm qua, có thể nói rằng tương lai của IDO rất tươi sáng và các dự án DeFi được định vị tốt hơn để hưởng lợi từ IDO so với ICO hoặc IEO.
Bảng so sánh IDO với IEO, ICO trong coin
Đặc điểm so sánh | IDO | IEO | ICO |
Khái niệm | 1 phần tổng cung của token được phát hành thông qua sàn giao dịch phi tập trung (DEX) | 1 phần tổng cung được phát hành thông qua các sàn giao dịch tập trung | Một phần của tổng nguồn cung cấp token được bán cho công chúng một cách độc lập |
Ai tiến hành gây quỹ | Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) | Sàn giao dịch tập trung (CEX) | Dự án tự phát hành ICO |
Token sau khi bán | Token tự động được liệt kê trên DEX | Token tự động được liệt kê trên CEX. | Phụ thuộc vào việc dự án tiếp cận với các sàn giao dịch khác nhau để niêm yết token, tuy nhiên token có được niêm yết không thì chưa biết chắc. |
Quy trình kiểm duyệt | Các dự án được kiểm tra và cần phải phù hợp với launchpad của các DEX, tuy nhiên rào cản gia nhập IDO thấp hơn so với IEO. | Các dự án phải trải qua một quá trình kiểm duyệt nghiêm ngặt trước khi niêm yết | Không được kiểm duyệt, bất kỳ dự án nào cũng có thể tiến hành ICO |
Tính khả dụng của token | Các token hoặc được cung cấp ngay lập tức hoặc có thời gian kiểm tra. | Các token không có sẵn ngay lập tức để giao dịch. | Token không có sẵn ngay và nhà đầu tư cần đợi cho tới khi token này được lên sàn giao dịch. |
Quản lý các hợp đồng thông minh | Được quản lý chung bởi launchpad và dự án phát hành IDO. | Được quản lý bởi các sàn giao dịch tiền điện tử. | Được quản lý bởi dự án phát hành ICO. |
Marketing dự án | Tiếp thị được thực hiện bởi cả launchpad của DEX và dự án. | Sàn giao dịch CEX quảng bá IEO và chăm sóc tiếp thị. | Dự án phát hành ICO cần chi một số tiền đáng kể để quảng bá ICO. |
Cách tham gia mua IDO coin
Để tham gia mua coin được IDO thì mỗi sàn DEX lại có những quy định khác nhau, tuy nhiên về cơ bản thì bạn sẽ thực hiện một số bước sau:
Bước 1: Thực hiện KYC/AML
Phần lớn các IDO đều yêu cầu nhà đầu tư của họ thực hiện quy trình sàng lọc KYC/AML trước khi cho phép họ tham gia. Điều này được thực hiện bởi vì khuôn khổ quy định đối với tiền điện tử ở phần lớn các quốc gia đã trở nên nghiêm ngặt hơn rất nhiều. Để tránh bất kỳ vấn đề pháp lý tiềm ẩn nào, hầu hết tất cả các dự án IDO đều tiến hành KYC. Đây cũng là lý do mà công dân Hoa Kỳ hiếm khi được phép tham gia.
Bước 2: Giữ token của nền tảng thực hiện Launchpad
Đây cũng là điều mà hầu hết mọi nền tảng Launchpad đều yêu cầu các nhà đầu tư tiềm năng phải làm. Nếu họ muốn đủ điều kiện để được phân bổ, họ phải nắm giữ một số lượng nhất định token của nền tảng thực hiện IDO hoặc cung cấp tính thanh khoản dưới một số hình thức.
Ví dụ như muốn tham gia IDO trên Binance thì bạn có thể sẽ được yêu cầu giữ một lượng token BNB nhất định.
Bước 3: Quy trình lập whitelist
Để đủ điều kiện nhận phân bổ token mới thông qua IDO, người dùng cần được đưa vào whitelist. Ngoài kiểm tra KYC, nhà đầu tư có thể còn phải thực hiện nhiều tác vụ khác nhau như theo dõi các trang nhất định trên Twitter, đăng lại một số bài đăng nhất định và tham gia các nhóm Telegram cụ thể.
Bước 4: Chuẩn bị sẵn ví Web 3.0
Để tham gia IDO, người dùng phải tương tác với nền tảng launchpad để nhận token của họ. Các loại ví phổ biến nhất hiện nay như MetaMask, TrustWallet, Binance Wallet…
Bước 5: Nhận về token IDO của dự án
Các phần của số tiền đã huy động được sẽ được gửi vào các Liquidity Pools (nhóm thanh khoản) cùng với token của các dự án trên DEX. Điều này đảm bảo thanh khoản giao dịch ngay từ ngày đầu tiên. Phần còn lại của quỹ được phát hành cho dự án. Đồng thời, các token của dự án được chuyển vào ví của các nhà đầu tư.
Bước 6: Bắt đầu giao dịch
Ngay sau khi tiền đã được trao đổi giữa các bên, các nhóm thanh khoản sẽ mở để giao dịch và giá token được xác định bởi thị trường. Tùy thuộc vào dự án, các phần của số tiền mà dự án nhận được và các token được chuyển cho nhà đầu tư có thể bị khóa trong một khoảng thời gian nhất định, thường được gọi là thời gian kiểm tra.
Xem các dự án chuẩn bị IDO ở đâu?
Nếu như bạn muốn tìm các dự án tiền điện tử chuẩn bị IDO thì bạn có thể xem tại các trang như:
-
FireStarter: IDO Launchpads cho nền tảng Metaverse, website https://firestarter.fi/
-
BSCPad: Nền tảng IDO phi tập trung đầu tiên trên Binance, website https://bscpad.com/
-
GameFi: Nền tảng IDO cho ROI tốt nhất, website https://gamefi.org/
-
Seedify: nền tảng IDO Launchpad phổ biến, website https://www.seedify.fund/
-
TrustPad: Nền tảng IDO Launchpad đa chuỗi an toàn nhất, website https://trustpad.io/
Qua đây, mong rằng bạn đã biết IDO coin là gì, ý nghĩa cũng như ưu nhược điểm của việc IDO trong crypto. Nếu như bạn còn câu hỏi gì liên quan, hãy để lại comment để được giải đáp trong vòng 24h. Chúc bạn có lựa chọn đầu tư đúng đắn và thành công.
