Khép lại năm 2022, mức lỗ ròng tính từ đầu năm của VEIL- quỹ đầu tư lớn nhất thuộc nhóm Dragon Capital – tại thị trường Việt Nam lớn hơn mức giảm của VN-Index.
Diễn biến chỉ số VN-Index trong 3 năm gần đây
Kết phiên cuối cùng năm 2022, VN-Index đạt 1.007,18 điểm, giảm 41.33 điểm so với cuối tháng 11, giảm 3.9%. Bên cạnh đó, với mức này, VN-Index đã giảm 491.19 điểm so với mốc 1.498,28 điểm của năm 2021(31/12/2021), tỷ lệ giảm tương đương 32.8%.
Thành tích VEIL so với chỉ số VN-Index
Theo đó, giá trị tài sản ròng (NAV) của Vietnam Enterprise Investments Limited (VEIL) – quỹ lớn nhất thuộc Dragon Capital – tăng 2.1% trong tháng 12, tương đương tăng gần 32.9 triệu USD (hơn 766 tỷ đồng), lên hơn 1.61 tỷ USD.
Quỹ này cho biết, tốc độ tăng giá trị tài sản tháng qua nghịch chiều với VN-Index, chủ yếu nhờ diễn biến tích cực của cổ phiếu ngành năng lượng trong tuần cuối tháng 12.
Nhưng giá trị tài sản ròng giảm mạnh trong 2 tháng trước đó (tháng 9 giảm 14.8%, tháng 10 giảm 14%) thì dù có lãi liên tiếp 2% trong tháng 11 và 2,1% trong tháng 12, lỗ sau 1 năm tại thị trường Việt Nam của EVIL vẫn ở mức 36.04%, cao hơn mức giảm của VN-Index giảm 32.8% trong vòng 1 năm qua.
Đáng chú ý, sau khi nâng tỷ trọng tiền mặt lên mức kỷ lục 13.81% vào giữa tháng 11, tương đương 198 triệu USD, thì đến thời điểm 05/01/2023, tỷ trọng tiền mặt của VEIL giảm xuống còn 0.71% tương đường gần 12.11 triệu USD. So với mức 4.76% cuối tháng 11, tỷ trọng tiền mặt của quỹ đã giảm 4.04 điểm phần trăm.
Quỹ lớn nhất của Dragon Capital giảm mạnh tỷ trọng tiền mặt trong bối cảnh thị trường được đánh giá đã qua giai đoạn khó khăn nhất. Với góc nhìn trung và dài hạn, rõ ràng sau giai đoạn dài 1 năm trong Downtrend đã làm mặt bằng giá cổ phiếu giảm mạnh và trở nên hấp dẫn hơn.
Mặc dù xét ở góc độ vĩ mô năm 2023 có thể vẫn còn nhiều khó khăn như lãi suất có xu hướng tăng và neo cao, nguồn tiền rẻ cạn dần, kinh tế toàn cầu vẫn chưa có tín hiệu tích cực… những mặt bằng giá cổ phiếu đã chiết khấu về mức hấp dẫn như hiện tại sẽ mở ra những cơ hội đầu tư nắm giữ trung và dài hạn hấp dẫn.
