Tháng 12 là một tháng đáng nhớ với BTC bởi Bitcoin từng tạo ra một đợt đột phá giả trên 18.000 USD. Tuy nhiên đây chỉ là một đợt tăng giá ngắn còn quỹ đạo của Bitcoin hiện nay vẫn hoàn toàn trong xu hướng giảm giá. Trên thực tế, xu hướng giảm hiện đang cho thấy mức kháng cự 18.850 USD và giá BTC có khả năng xuống dưới 16.000 USD vào giữa tháng 1.
Một số lý do có thể giải thích cho động thái tiêu cực này đó là:
- Việc công ty kiểm toán Mazars Group thông báo rút khỏi lĩnh vực tiền điện tử vào ngày 16/12. Công ty này trước đây đã xử lý các dịch vụ kiểm toán bằng chứng dự trữ cho Binance, KuCoin và Crypto.com.
- Sự phá sản của một trong những công ty đào coin lớn nhất ở Mỹ là Core Scientific. Công ty niêm yết này đã công khai đã nộp đơn xin phá sản theo Chương 11 vào ngày 21/12 do chi phí năng lượng tăng, cạnh tranh ngày càng tăng và sự sụp đổ của giá Bitcoin vào năm 2022.
- Cuộc khủng hoảng thanh khoản tại sàn giao dịch và cho vay tiền điện tử Genesis Global và công ty mẹ của nó, Digital Currency Group (DCG), đã làm dấy lên nỗi sợ hãi trong giới đầu tư. Quan trọng hơn, DCG quản lý Grayscale Bitcoin Investment Trust (GBTC) trị giá 10,5 tỷ USD. Quỹ hiện đang giao dịch với mức chiết khấu 47% so với giá trị tài sản ròng của nó một phần do sự đầu cơ của nhà đầu tư khi tiếp xúc với Genesis Global.
Tuy nhiên, những lý do trên đã phần nào tác động tới giá Bitcoin trong thời gian vừa qua khiến nó không thể giữ trên 18.000 USD và rơi xuống 16.000 USD như hiện nay.
Theo Cointelegraph thì giá Bitcoin còn có thể sẽ thủng mốc 16.000 USD trong tháng 1/2023 bởi những nguyên nhân sau:
Nội dung
Có thể FED sẽ tiếp tục chính sách thắt chặt tiền tệ
Các nhà phân tích, bao gồm Jim Bianco, người đứng đầu công ty nghiên cứu Bianco Research cho rằng:
Cục dự trữ liên bang Mỹ (FED) có khả năng sẽ tiếp tục duy trì chính sách thắt chặt tiền tệ hơn vào năm 2023 .
Các nhà đầu tư lo ngại rằng Bitcoin có thể phá vỡ dưới mức hỗ trợ xu hướng giảm hiện tại ở mức 16.100 USD, gây ra sự điều chỉnh mạnh.
Nhà mật mã học TH3, một nhà giao dịch tiền điện tử lâu năm cũng chỉ ra mô hình nêm giảm dần có khả năng gây ra mức thấp 14.000 USD vào tháng 2/2023 cho Bitcoin trước khi nó bắt đầu chu kỳ tăng mới.
On daily TF I can see this shaping out to be a descending wedge with a potential bottom forming at 14k area. $btc #bitcoin pic.twitter.com/dpPVZZy5Vk
— TH3 Cryptologist (@TH3Cryptologist) December 29, 2022
Bên cạnh đó, chúng ta cũng hãy xem xét dữ liệu phái sinh Bitcoin để hiểu liệu hành động giá và tin tức gần đây có ảnh hưởng đến tâm lý của các nhà đầu tư tiền điện tử hay không.
Nhu cầu sử dụng đòn bẩy đối với vị thế Long Bitcoin không cao
Các trader cá nhân thường tránh giao dịch hợp đồng tương lai theo quý do chênh lệch giá so với thị trường giao ngay. Trong khi đó, các nhà giao dịch chuyên nghiệp thích những công cụ này hơn vì chúng ngăn chặn sự biến động của funding rates trong hợp đồng tương lai vĩnh viễn .
Phí bảo hiểm hàng năm của hợp đồng tương lai 3 tháng nên giao dịch trong khoảng từ +4% đến +8% tại các thị trường lành mạnh để trang trải chi phí và rủi ro liên quan.
Do đó, khi hợp đồng tương lai được giao dịch ở mức chiết khấu so với thị trường giao ngay thông thường, điều đó cho thấy sự thiếu tin tưởng từ những người Long bằng đòn bẩy và đây là một chỉ báo giảm giá.
Biểu đồ trên cho thấy các nhà giao dịch phái sinh vẫn bearish do phí bảo hiểm hợp đồng tương lai Bitcoin ở mức âm. Đáng lo ngại hơn nữa, ngay cả đợt tăng lên 18.000 USD của Bitcoin vào ngày 14/12 cũng không thể khiến cho nhu cầu đòn bẩy cân bằng giữa vị thế mua và vị thế bán.
Tuy nhiên, . việc thiếu nhu cầu sử dụng đòn bẩy với vị thế Long Bitcoin cũng chưa thể khẳng định được việc giá Bitcoin có thể giảm một cách nhanh chóng.
Vì vậy mà chúng ta nên phân tích thêm cả các hợp đồng quyền chọn của Bitcoin để loại trừ các tác động bên ngoài cụ thể đối với công cụ tương lai.
Xem thêm: Hợp đồng quyền chọn là gì?
Các nhà giao dịch quyền chọn đang cho rằng Bitcoin sẽ bị phá giá cao hơn
Độ lệch delta 25% là một dấu hiệu cho biết khi các nhà tạo lập thị trường (AMM) và nhà giao dịch chênh lệch giá đang tính phí quá cao để bảo vệ việc tăng giá hoặc giảm giá.
Trong thị trường downtrend, các nhà đầu tư quyền chọn thường đưa ra tỷ lệ cược cao hơn cho việc bán phá giá, khiến chỉ báo độ lệch tăng trên 10%. Mặt khác, với thị trường uptrend thì thường có xu hướng đẩy chỉ báo sai lệch xuống dưới -10%, nghĩa là các quyền chọn bán giảm giá được chiết khấu.
Độ lệch delta đạt đỉnh 23% vào ngày 29/12, báo hiệu rằng các nhà giao dịch quyền chọn đang thiên về xu hướng giảm giá khá mạnh.
Theo Cointelegraph.com
