Cùng với S&P 500 và Nasdaq, Dow Jones cũng là một chỉ số chính trên sàn giao dịch chứng khoán Mỹ. Đối với những nhà đầu tư quan tâm đến kinh tế thế giới thì có lẽ không còn lạ gì chỉ số này. Tuy nhiên với nhà đầu tư mới, bạn đã biết chỉ số Dow Jones là gì, Dow Jones gồm những công ty nào chưa? Hãy cùng dautu.io đi tìm hiểu tất tần tật những thông tin liên quan đến chỉ số Dow Jones ở nội dung bài viết này nhé.
Nội dung
- 1 Chỉ số Dow Jones trong chứng khoán là gì?
- 1.1 Chỉ số Dow Jones là gì?
- 1.2 Nguồn gốc của chỉ số Dow Jones
- 1.3 Chỉ số Dow Jones gồm có mấy loại?
- 1.4 Ý nghĩa của chỉ số bình quân công nghiệp Dow Jones
- 1.5 Cách tính chỉ số bình quân công nghiệp Dow Jones
- 1.6 Biểu đồ chỉ số Dow Jones trong 5 năm qua
- 1.7 Dow Jones gồm những công ty nào?
- 1.8 Lưu ý khi phân tích chỉ số Dow Jones
- 1.9 Các yếu tố ảnh hưởng đến chỉ số Dow Jones
- 1.10 Có nên đầu tư vào chỉ số Dow Jones không?
- 1.11 Đầu tư vào chỉ số Dow Jones như thế nào?
Chỉ số Dow Jones trong chứng khoán là gì?
Chỉ số Dow Jones là gì?
Chỉ số Dow Jones, hay còn được gọi trung bình công nghiệp Dow Jones , có tên tiếng Anh là Dow Jones Industrial Average, viết tắt là DJIA. Ngoài ra nó còn được gọi là Dow 30, Dow Jones công nghiệp, hoặc bình quân công nghiệp Dow Jones.
Nguồn gốc của chỉ số Dow Jones
Nếu đã nắm được Dow Jones là gì, bạn có muốn biết Dow Jones bắt nguồn từ đâu không?
Dow Jones được sáng lập bởi Charles H. Dow – cha đẻ của Lý Thuyết Dow. Ông cũng là ông chủ của tờ báo The Wall Street Journal, kiêm người sáng lập Dow Jones & Company. Ông tạo ra chỉ số này với mục đích theo dõi tình hình sức khỏe của kinh tế Mỹ, thông qua những công ty được coi là “xương sống” của nền kinh tế.
Chỉ số bình quân công nghiệp Dow Jones – DJIA lần đầu tiên xuất hiện trên The Wall Street Journal vào ngày 26/05/1896, bao gồm 12 loại cổ phiếu công nghiệp là:
- American Cotton Oil
- American Sugar
- American Tobacco
- Chicago Gas
- Distilling & Cattle Feeding
- General Electric
- Laclede Gas
- National Lead
- North American
- Tennessee Coal and Iron
- S. Leather pfd.
- S. Rubber
Sau đó đến năm 1916, ông tăng lên thành 20 cổ phiếu và năm 1928 là 30 cổ phiếu, và được duy trì cho đến tận ngày nay.
30 cổ phiếu trong danh sách chỉ số bình quân công nghiệp Dow Jones chiếm hơn 25% giá trị thị trường của tất cả các cổ phiếu giao dịch trên Sàn giao dịch chứng khoán New York. Trải qua nhiều năm tháng, các thành phần trong Dow Jones luôn có sự thay đổi, duy chỉ có General Electric là trụ được từ lúc đầu cho đến nay.
Chỉ số Dow Jones gồm có mấy loại?
Thực tế, chỉ số Dow Jones gồm có 4 loại tất cả, bao gồm:
- Chỉ số bình quân công nghiệp Dow Jones (DJIA): là chỉ số giá chứng khoán của ngành công nghiệp, được dùng làm thước đo của thị trường chứng khoán và được xác định trên cơ sở giá cổ phiếu của 30 công ty hàng đầu ngành công nghiệp Hoa Kỳ.
- Chỉ số giá bình quân Dow Jones dịch vụ (DJUA): là chỉ số giá chứng khoán của ngành dịch vụ công cộng được tính trên cơ sở giá của 15 loại cổ phiếu của các công ty hàng đầu trong ngành dịch vụ công cộng.
- Chỉ số bình dân Dow Jones vận tải (DJTA): là chỉ số giá chứng khoán của ngành giao thông vận tải. Được xác định trên cơ sở giá của 20 loại cổ phiếu của 20 công ty hàng đầu thuộc ngành giao thông vận tải Hoa Kỳ.
- Chỉ số hỗn hợp bình quân Dow Jones: là chỉ số chung của toàn bộ 65 cổ phiếu nói trên.
Ý nghĩa của chỉ số bình quân công nghiệp Dow Jones
– Chỉ số bình quân công nghiệp Dow Jones là một cách để đo lường hướng đi chung của thị trường chứng khoán. Khi các nhà bình luận tài chính trên truyền hình nói “thị trường” đang lên hoặc xuống, họ thường đề cập đến chỉ số bình quân Công nghiệp Dow Jones.
-
Khi chỉ số Dow Jones đi lên, thị trường có thể được coi là tăng giá và đại đa số các cổ phiếu thường hoạt động tốt.
-
Ngược lại, khi chỉ số Dow Jones giảm, thị trường cũng có xu hướng giảm theo và hầu hết các cổ phiếu trên thị trường đều giảm giá.
– Dựa vào chỉ số Dow Jones, nhà đầu tư có thể đánh giá được sơ bộ về ngành công nghiệp trên thị trường chứng khoán Mỹ. Dù chỉ có 30 cổ phiếu, nhưng chúng lại chiếm lĩnh tới 1/4 giá trị thị trường của tất cả cổ phiếu đang giao dịch.
– Chỉ số Dow Jones cũng phản ánh các sự kiện lớn của thế giới như chiến tranh, thiên tai, chính trị bất ổn, thông tin lớn về kinh tế… Vì vậy muốn đầu tư vào chỉ số Dow Jones bạn cần phải luôn cập nhật tin tức để có kịp bản ứng với những biến động
Tuy nhiên, chỉ số Dow Jones là chỉ số trung bình giá, có nghĩa là cổ phiếu có giá trị cao sẽ có sức ảnh hưởng lớn hơn so với các cổ phiếu giá thấp hơn. Chính vì vậy chỉ số Dow Jones cũng đã bị chỉ trích vì miêu tả không chính xác về thị trường.
Biến động của chỉ số Dow Jones có xu hướng cùng chiều với biến động của thị trường nói chung. Nhưng nhiều nhà phê bình vẫn luôn cho rằng nó không phản ánh đúng được sức khỏe của một nền kinh tế. Nhưng dù sao thì chỉ số Dow Jones vẫn là một chỉ số có thể phản ánh được phần nào, vì vậy khi đầu tư giao dịch chứng khoán Mỹ, bạn cũng nên tìm hiểu và biết cách phân tích chỉ số này.
Chỉ số S&P 500 ra đời đã khắc phục được nhiều nhược điểm của Dow Jones. Chỉ tiết về chỉ số này, bạn có thể đọc ở bài viết:
Cách tính chỉ số bình quân công nghiệp Dow Jones
Để tính chỉ số Dow Jones, bạn lấy tổng giá của 30 cổ phiếu trong rổ của nó, rồi chia cho một ước số Dow Divisor.
trong đó p là giá của các cổ phiếu thành phần và d là ước số của chỉ số Dow Jones.
*** Thống kê 6/2021, Dow Divisor là 0,15188516925198. Nó có nghĩa là mỗi 1 đô la thay đổi về giá của một cổ phiếu cụ thể trong mức trung bình tương đương với 6,583921293467330 (hoặc 1 ÷ 0,15188516925198) điểm biến động.
Biểu đồ chỉ số Dow Jones trong 5 năm qua
Dưới đây là biểu đồ biến động cùng diễn biến giá của chỉ số Dow Jones trong 5 năm gần đây nhất:
Còn dưới đây là bảng diễn biến giá chỉ số Dow Jones trong 5 năm gần đây nhất:
| Năm | Giá trung
bình năm |
Giá cao
nhất năm |
Giá thấp
nhất năm |
Hiệu suất
trong năm |
| 2021 | 32.785,22 | 34.777,76 | 29.982,62 | 10,91% |
| 2020 | 26.890,67 | 30.606,48 | 18.591,93 | 7,25% |
| 2019 | 26.379,55 | 28.645,26 | 22.686,22 | 22,34% |
| 2018 | 25.046,86 | 26.828,39 | 21.792,20 | -5,63% |
| 2017 | 21.750,20 | 24.837,51 | 19.732,40 | 25,08% |
| 2016 | 17.927,11 | 19.974,62 | 15.660,18 | 13,42% |
| 2015 | 17.587,03 | 18.312,39 | 15.666,44 | -2,23% |
Dow Jones gồm những công ty nào?
Chỉ số Dow Jones là gì chắc hẳn bạn cũng nắm được, đó chính là chỉ số dựa trên 30 cổ phiếu của các công ty chủ chốt của ngành công nghiệp Mỹ.
Danh sách các công ty cấu thành lên chỉ số bình quân công nghiệp Dow Jones 2022:
| Công ty | Mã cổ phiếu | Năm thêm vào |
|---|---|---|
| 3M | MMM | 1976 |
| American Express | AXP | 1982 |
| Amgen | AMGN | 2020 |
| Apple Inc. | AAPL | 2015 |
| Boeing | BA | 1987 |
| Caterpillar | CAT | 1991 |
| Chevron | CVX | 2008 |
| Cisco Systems | CSCO | 2009 |
| The Coca-Cola Company | KO | 1987 |
| Dow Inc. | DOW | 2019 |
| Goldman Sachs | GS | 2013 |
| The Home Depot | HD | 1999 |
| Honeywell | HON | 2020 |
| IBM | IBM | 1979 |
| Intel | INTC | 1999 |
| Johnson & Johnson | JNJ | 1997 |
| JPMorgan Chase | JPM | 1991 |
| McDonald’s | MCD | 1985 |
| Merck & Co. | MRK | 1979 |
| Microsoft | MSFT | 1999 |
| NIKE | NKE | 2013 |
| Proctor & Gamble | PG | 1932 |
| Salesforce | CRM | 2020 |
| The Travelers Companies | TRV | 2009 |
| UnitedHealth Group | UNH | 2012 |
| Verizon | VZ | 2004 |
| Visa | V | 2013 |
| Walmart | WMT | 1997 |
| Walgreens Boots Alliance | WBA | 2018 |
| The Walt Disney Company | DIS | 1991 |
Lưu ý khi phân tích chỉ số Dow Jones
Chỉ số bình quân công nghiệp Dow Jones đơn giản là phản ánh mức trung bình của giá của các cổ phiếu, và bản thân nó cũng có thể coi là một mức giá.
Ví dụ Dow 30 giảm 80 điểm vào thời điểm đóng cửa phiên giao dịch, thì có nghĩa là bạn có thể tìm được một cổ phiếu có giá thấp hơn 80 USD so với ngày hôm trước.
Nhìn chung, Dow 30 tăng cho thấy giá cổ phiếu của các công ty thành phần tăng lên, nó phản ánh triển vọng tích cực và ngược lại.
Theo thời gian, chỉ số Dow Jones có thể được coi là một chuẩn mực cho nền kinh tế. Mức giảm kỷ lục của DJIA là vào ngày 19 tháng 10 năm 1987, khi chỉ số này giảm hơn 22%. Còn vào 16 tháng 3 năm 2020, chỉ số bình quân công nghiệp Dow Jones cũng đã giảm tới 12,9% (khi cựu Tổng thống Donald Trump cho biết nền kinh tế “có thể” đang hướng tới suy thoái).
Nhưng hãy lưu ý rằng, chỉ số Dow Jones tăng có thể là do giá cổ phiếu của một công ty trong nhóm Dow 30 tăng đáng kể, và tăng cao hơn mức giảm giá của một vài cổ phiếu cũng nằm trong nhóm. Vì vậy, ngay cả khi bạn đang sở hữu cổ phiếu của một công ty thành phần Dow 30, thì chỉ số Dow tăng không đồng nghĩa với việc giá cổ phiếu mà bạn đang sở hữu cũng tăng lên.
Các yếu tố ảnh hưởng đến chỉ số Dow Jones
Những thay đổi về giá của chỉ số Dow Jones có thể do nhiều yếu tố khác nhau gây ra, một số trong số đó chỉ đơn giản là tạm thời. Còn ở bài viết này chúng mình sẽ chỉ liệt kê những yếu tố ảnh hưởng tới chỉ số Dow Jones trong dài hạn:
- Chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang: chính sách tiền tệ nới lỏng hơn (lãi suất thấp, khuyến khích kinh tế), sẽ được coi là tích cực đối với giá của Dow Jones, trong khi chính sách thắt chặt (lãi suất cao, thiếu động lực) được coi là tiêu cực.
- Dữ liệu kinh tế cho nền kinh tế Hoa Kỳ: dữ liệu tốt có thể làm tăng giá chỉ số Dow Jones, ngược lại dữ liệu nền kinh tế suy giảm sẽ khiến chỉ số sụt giảm theo.
- Tình hình kinh tế chính trị: Mối quan hệ kinh tế và chính trị ổn định giữa Hoa Kỳ và các nền kinh tế lớn khác trên thế giới nếu tốt sẽ ủng hộ đà tăng của chỉ số, còn nếu căng thẳng thì chỉ số Dow Jones sẽ giảm.
- Giá của đô la Mỹ: Giá của USD luôn có ảnh hưởng đến Dow Jones, vì trước đây người ta tin rằng USD đắt hơn có tác động tích cực đến giá của Dow Jones, trong khi bây giờ thì ngược lại – đồng USD rẻ.
- Báo cáo của các công ty từ Dow Jones: Hầu hết các công ty ở Hoa Kỳ công bố báo cáo hàng quý của họ và dữ liệu tốt có thể có tác động tích cực đến giá của chỉ số Dow Jones. và ngược lại.
Vì vậy, đối với các nhà đầu tư và đang muốn theo dõi chỉ số Dow Jones, tốt nhất là hãy theo dõi chặt chẽ các yếu tố chúng mình mới đề cập ở trên để có đủ thông tin khi quyết định tham gia thị trường.
Có nên đầu tư vào chỉ số Dow Jones không?
Vì vậy, hãy xem những gì bạn nhận được khi đầu tư vào Dow Jones:
- Được tiếp xúc với một trong những nền kinh tế lớn nhất thế giới, đó là Mỹ.
- Được đầu tư vào một trong những chỉ số chứng khoán lâu đời nhất (120 năm tuổi).
- Được theo dõi biến động của 30 công ty lớn nhất trong nền kinh tế Hoa Kỳ.
- Có cơ hội thu được lợi nhuận để đạt được các mục tiêu tài chính đề ra.
- Thanh khoản cực cao vì các cổ phiếu trong Dow 30 luôn nằm trong top cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất thế giới.
- Có thể giao dịch thông qua hợp đồng tương lai hoặc hợp đồng để hưởng chênh lệch.
Thế nên, có rất nhiều ưu điểm và lý do để đầu tư vào chỉ số Dow Jones. Nếu bạn muốn tham gia vào thị trường chứng khoán quốc tế, thì chỉ số Dow Jones cũng là một cơ hội đầu tư rất thú vị.
Đầu tư vào chỉ số Dow Jones như thế nào?
Hiện tại, có 2 cách phổ biến để bạn đầu tư vào chỉ số Dow Jones, đó là đầu tư qua thị trường chứng khoán và Forex.
Loại hình đầu tư phổ biến dành cho bạn là sản phẩm chứng khoán phái sinh, ví dụ như:
-
Dow Jones Futures là tên của sản phẩm hợp đồng tương lai từ chỉ số thị trường Dow Jones. Với công cụ đòn bẩy được cung cấp thì Dow Futures cho nhà đầu tư nhiều cơ hội sinh lời hơn là mua cổ phiếu giao ngay.
-
Hợp đồng quyền chọn với mã DJX được phát hành bởi sàn giao dịch quyền chọn Chicago là loại hợp đồng quyền chọn được mọi người lựa chọn đầu tư nhiều nhất.
Ngoài ra, các quỹ ETF như Dow Diamonds, Dow 30,.. cũng là những hình thức đầu tư phổ biến vào chỉ số này.
Có thể bạn quan tâm: Cách mua cổ phiếu nước ngoài (Mỹ, Đức, Nhật, TQ) dễ nhất
Trên đây là tất cả những thông tin về chỉ số Dow Jones là gì, Dow Jones gồm những công ty nào… Hiện nay, chỉ số Dow Jones vẫn đang tiếp tục thực hiện sứ mệnh ban đầu của nó là chỉ báo của nền kinh tế. Dù có nhiều nhược điểm nhưng chỉ cần nó vẫn bao gồm những cổ phiếu hàng đầu của Mỹ, thì chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones vẫn là tiêu chuẩn vàng của các chỉ số tài chính.
