Sàn FTX hỗ trợ rất nhiều loại hình giao dịch khác nhau, bên cạnh các sản phẩm giao dịch như: Futures, Spot, Leveraged Token,… thì hợp đồng MOVE được rất nhiều nhà đầu tư quan tâm. Tuy nhiên, bạn đã hiểu bản chất hợp đồng MOVE trên FTX là gì, cách sử dụng như thế nào? Hãy cùng dautu.io tìm hiểu các thông tin dưới bài viết này nhé.
Nội dung
Hợp đồng MOVE trên FTX
Hợp đồng MOVE là gì?
Là một loại hợp đồng tương lai, đại diện cho trị tuyệt đối mức biến động giá trị của tài sản cơ sở, trong một khoảng thời gian nhất định. Về bản chất hoạt động của hợp đồng MOVE tương tự với hợp đồng tương lai truyền thống trên sàn FTX, chỉ khác là biến động tài sản ở hợp đồng tương lai truyền thống sẽ được thay bằng biến động giá của tài sản ở hợp MOVE.
– Ví dụ trong ngày giao dịch, biến động giá của thị trường BTC ~ 100$, thì hợp đồng tương lai MOVE sẽ đáo hạn với giá trị $100 trong thời gian 1 ngày hôm đó, bất kể thị trường giá BTC lên hay xuống.
Ngoài ra, vì MOVE là hợp đồng tương lai, nên khi giao dịch bạn sẽ phải thế chấp tài sản để có thể mở vị thế với các lệnh LONG/ SHORT. Nếu mở vị thế LONG là mong muốn xu hướng thị trường biến động mệnh (Kể cả lên hay xuống). Còn lựa chọn SHORT là muốn thị trường hôm đó ổn định giá.
Các loại tiền hỗ trợ trong giao dịch hợp đồng MOVE trên FTX
Được biết, MOVE là loại hình gia dịch hợp đồng tương lai khá mới mẻ, vì thế chưa hỗ trợ nhiều đồng tiền điện tử trong phương thức giao dịch này. Tính tới nay, trong hợp đồng MOVE mới chỉ hỗ trợ duy nhất đồng Bitcoin (BTC). Giá trị BTC trên hợp đồng MOVE được tính dựa trên chỉ số của BTC Spot trên sàn FTX và tham chiếu nhiều cặp BTC từ nhiều sàn khác nhau như: Binance (BTC/USDT, BTC/USDC), sàn Bitstamp (BTC/USD), sàn Bittrex (BTC/TUSD, BTC/USD), sàn Coinbase (BTC/USDC, BTC/USD), sàn Kraken (BTC/USD), sàn OKEx (BTC/TUSD, BTC/USDC).
Các loại hợp đồng MOVE trên FTX của BTC ký hiệu như sau:
- Hợp đồng tương lai MOVE ngày: Tên tài sản sẽ là [BTC-MOVE-tháng/ngày]. Ví dụ ngày 15/09 sẽ có mã là: BTC-MOVE-0915
- Hợp đồng tương lai MOVE tuần: Tên tài sản sẽ là [BTC-MOVE-WK-tháng/ngày]. Ví dụ ngày 15/09 sẽ có mã là: BTC-MOVE-WK-0915
- Hợp đồng tương lai MOVE quý: Tên tài sản sẽ là [BTC-MOVE-năm/quý (Q1,2,3,4)]. Ví dụ BTC đáo hạn vào quý 3 năm 2021 thì sẽ có mã: BTC-MOVE-2021Q3.
Cách hoạt động của hợp đồng MOVE trên FTX
Để biết được hợp đồng MOVE hoạt động như thế nào, bạn có thể xem ví dụ cụ thể sau: Giả sử có hợp đồng MOVE ngày 15/9 (BTC-MOVE-0915), hệ thống sàn FTX sẽ cho phép người dùng giao dịch trước ngày 14/9 giống như một hợp đồng tương lai. Giá đáo hạn của BTC-MOVE-0915 sẽ được lấy bằng giá trị trị tuyệt đối biến động giá BTC và dựa theo công thức sau:
Công thức tính giá của hợp đồng MOVE: Price = (TWAP từ 23:00:00 đến 23:59:59) – (TWAP từ 00:00:00 đến 00:59:59) (Cùng ngày và tính theo giờ UTC)].
– Trong đó TWAP: Giá trung bình theo thời gian
Ví dụ: TWAP của thị trường BTC ngày 15/09 trong giờ đầu tiên trong ngày là $5.000 và giờ cuối ngày là $4.500 thì giá đáo hạn của BTC-MOVE-0915. Hoặc nếu giờ đầu ngày là $5.000 và cuối ngày là $5.250 thì giá đáo hạn sẽ là $250. Điều này cho thấy, giá đáo hạn sẽ luôn là con số dương, cho dù thì trường BTC có lên hay xuống.
Cách tính PnL (Chỉ số lời lãi) của hợp đồng MOVE trên FTX
Trong trường hợp, hợp đồng MOVE của bạn chưa đáo hạn, chỉ số PnL sẽ được áp dụng theo công thức tính như sau:
PnL = (Số hợp đồng MOVE mà bạn đã mua) – (Giá hợp đồng – giá mua)
Trường hợp khác, nếu hợp đồng MOVE đáo hạn, hệ thống FTX sẽ ghi nhận số tài sản ~ tương đương với giá hợp đồng ở thời điểm đáo hạn.
Cơ chế đòn bẩy cho hợp đồng MOVE như thế nào?
Khi giao dịch hợp đồng MOVE, hệ thống FTX sẽ yêu cầu người dùng phải ký quỹ Margin cho tài sản cơ sở. Và giá thế chấp này sẽ không phụ thuộc vào số hợp đồng MOVE bạn giao dịch, mà sẽ dựa vào hệ số đòn bẩy, cùng với biên động giá BTC hiện tại. Cụ thể, nếu bạn giao dịch BTC-MOVE với hợp đồng MOVE bằng $150 và thị trường giá BTC hiện tại là $5.000. Bạn chọn hệ số đòn bẩy 20x thì tài sản bạn cần thế chấp là $250. Giá này được tính theo công thức sau:
LƯỢNG THẾ CHẤP = (1/hệ số đòn bẩy) X (giá BTC hiện tại)
Cách tính số hợp đồng MOVE cho lệnh LONG/ SHORT:
- LONG: (Số dư tài khoản) X (Đòn bẩy tối đa/giá BTC hoặc lấy 1/giá hợp đồng MOVE)
- SHORT: (Số dư tài khoản) X (Hệ số đòn bẩy tối đa/giá BTC)
Ví dụ cụ thể: Giả sử số dư tài khoản của bạn là $500, giá hợp đồng MOVE là $150, hệ số đòn bẩy là 20x và giá BTC ở mức $5.000
– Mức thế chấp: (1 / 20) X (5.000) = $250
– Vị thế LONG: 500 X (1/150) = 3,33 hợp đồng.
– Vị thế SHORT: 500 / 250 = 2 hợp đồng.
Thanh lý hợp đồng MOVE trên FTX như nào? Cũng tương tự như hình thức giao dịch Future, nếu số tiền bạn dùng thế chấp mà thấp hơn số tiền Margin duy trì (maintenance margin) thì tài khoản của bạn sẽ bị thanh lý.
Phí giao dịch hợp đồng MOVE trên FTX
Đối với phí giao dịch hợp đồng MOVE có mức độ phí tương đương với thị trường giao ngay cơ bản. Và để hiểu rõ hơn về chi phí giao dịch, bạn có thể tham khảo ảnh minh họa sau:
Ngoài ra, để giảm thiểu được chi phí tốt nhất cho các nhà đầu tư, lời khuyên dành cho bạn:
- Nên nắm giữ các Token FTT được list trên sàn FTX
- Giới thiệu link đăng ký, để được giảm 30% phí giao dịch, còn người đăng ký sẽ được giảm 5%.
Nếu chưa có tài khoản FTX, thì bạn xem hướng dẫn đăng ký TK FTX ở đây nhé.
Với toàn bộ thông tin về hợp đồng MOVE trên FTX này, hi vọng bạn sẽ cập nhật được những kiến thức cần thiết cho mình. Để từ đó hiểu được bản chất, cũng như cơ chế hoạt động của giao dịch MOVE và có thể tự đưa ra những chiến lược đầu tư hiệu quả. Chúc các bạn thành công!
