S&P 500 là một trong những chỉ số quan trọng nhất của thị trường chứng khoán Mỹ mà những người chơi chứng khoán chắc chắn đã nghe đến một lần. Vậy bạn có thắc mắc S&P 500 là gì, ý nghĩa ra sao, cách xác định như thế nào không? Hãy cùng dautu.io đi tìm hiểu về chỉ số S&P 500 ở nội dung bài viết dưới đây nhé.
Nội dung
Chỉ số S&P 500 là gì?
Chỉ số S&P 500 được quản lý bởi Standard & Poor’s thuộc McGraw-Hill. Đây cũng là công ty đã thành lập nên những chỉ số chứng khoán Mỹ khác như: S&P MidCap 400, S&P SmallCap 600 và S&P Composite 1500.
Nếu như trước đây, S&P 500 luôn xếp sau Dow Jones về tính đại diện thị trường và mức độ quan tâm của nhà đầu tư, thì đến hiện tại S&P 500 đã và đang được nhiều Trader đánh giá cao hơn hẳn nhờ việc giải quyết được nhiều hạn chế từ chỉ số công nghiệp Dow Jones.
S&P 500 cùng với Dow Jones và Nasdaq Composite hiện nay được coi là những thước đo tốt nhất của thị trường chứng khoán Mĩ và là chỉ số chủ đạo của nền kinh tế, được các nhà đầu tư theo dõi nhiều nhất.
Lưu ý: S&P 500 bao gồm 500 công ty lớn nhất được giao dịch trên cả NYSE và NASDAQ.
Tiêu chí chọn các công ty trong S&P 500
Sau khi đã biết được chỉ số S&P là gì, bạn có thắc mắc tiêu chí nào để lựa chọn được những công ty trong S&P 500 không? Ở Mỹ có rất nhiều các công ty hoạt động trong nhiều lĩnh vực khác nhau niêm yết trên sàn chứng khoán. Vì vậy, để có thể thành một phần của trong S&P 500 thì phải đáp ứng được các tiêu chí của Standard & Poor’s sau:
- Vốn hóa trên thị trường phải từ 13,1 tỷ USD trở lên (theo cập nhật từ 6/2021).
- Hơn 50% cổ phiếu được lưu hành trên thị trường.
- Báo cáo tài chính quý gần nhất và tổng 4 quý gần nhất phải dương.
- Tỷ lệ đồng đô la được giao dịch trên vốn hóa thị trường được điều chỉnh thả nổi phải lớn hơn 1.
- Phải thuộc các nhóm ngành: CNTT, y tế, hàng tiêu dùng, công nghiệp, tài chính, năng lượng, bất động sản, truyền thông dịch vụ…
- Cùng một số tiêu chí khác về thời gian niêm yết, trụ sở…
Danh sách các công ty lọt vào S&P 500 luôn thay đổi thường xuyên, dựa trên sự phát triển của các công ty. Dưới đây là 10 công ty nổi bật nhất trong S&P 500:
| Công ty | Mã CP | Vốn hóa thị trường | Tỷ trọng | |
| 1 | Apple Inc. | AAPL | 1.966,4 | 5,5% |
| 2 | Microsoft Corp. | MSFT | 1.883,1 | 5,3% |
| 3 | Amazon.com, Inc. | AMZN | 1.379,6 | 3,9% |
| 4 | Facebook, Inc. | FB | 790,7 | 2,2% |
| 5 | Alphabet Inc. Class A | GOOGL | 708,8 | 2% |
| 6 | Alphabet Inc. Class C | GOOG | 695,1 | 2% |
| 7 | Berkshire Hathaway Inc. | BRK.B | 551,9 | 1,6% |
| 8 | JPMorgan Chase & Co. | JPM | 501,2 | 1,4% |
| 9 | Tesla, Inc. | TSLA | 480,1 | 1,4% |
| 10 | Johnson & Johnson | JNJ | 444,9 | 1,3% |
Cập nhật: Danh sách S&P 500 gần đây nhất được công bố vào ngày 12 tháng 3 năm 2021: NXP Semiconductors (NXPI), Penn National Gaming (PENN), Generac Holdings (GNRC), Caesars Entertainment (CZR) đã được thêm vào S&P 500. Chúng thay thế Xerox Holdings (XRX), Flowserve (FLS), SL Green Realty (SLG) và Vontier (VNT).
Biểu đồ chỉ số S&P 500 qua các năm
Nếu bạn muốn xem biểu đồ chỉ số S&P 500 biến động thế nào qua các mốc thời gian, có thể xem ở website: www.investing.com/indices/us-spx-500-chart
Còn dưới đây là bảng dữ liệu tổng hợp chỉ số S&P 500 năm 2020 và 2021:
Ý nghĩa của chỉ số S&P 500 là gì?
Ngoài việc giúp các nhà đầu tư có thể đánh giá được những biến động của tình hình chứng khoán Mỹ, mà S&P 500 còn có nhiều ý nghĩa khác nhau, điển hình:
- Bởi vì S&P 500 được tính toán dựa trên 500 công ty khác nhau và là những công ty đi đầu trong các lĩnh vực kinh tế Mỹ, chiếm hơn 70% giá trị của thị trường chứng khoán, vì vậy dựa vào đây nhà đầu tư có thể đánh giá được kinh tế đang biến động như thế nào.
- Chỉ số S&P 500 cũng phản ứng với những sự kiện chính trị quan trọng. Các quyết định về những chính sách đối nội, đối ngoại, kinh tế, tài chính đều có ảnh hưởng trực tiếp đến giá trị của chỉ số S&P 500.
- Giá trị của S&P 500 luôn luôn biến đổi không ngừng, nên đây sẽ là căn cứ để những nhà đầu tư có cái nhìn tổng quan nhất về thị trường, từ đó đưa ra được chiến lược đầu tư phù hợp.
Nhược điểm lớn nhất của chỉ số S&P 500 chính là không phản ánh được biến động của tất cả các công ty đang niêm yết trên thị trường, đặc biệt là những công ty có giá trị vốn hóa nhỏ.
Các yếu tố ảnh hưởng đến chỉ số S&P 500
Giá trị của chỉ số S&P 500 phụ thuộc vào các công ty thành phần của nó, vì vậy những yếu tố ảnh hưởng đến những công ty trong S&P 500 hoặc nhà đầu tư thì cũng sẽ ảnh hưởng đến chỉ số S&P 500.
-
Chính sách ngân hàng trung ương: những chính sách về tiền tệ ảnh hưởng đến lãi suất cho vay, sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến quyết định mua, bán cổ phiếu của những nhà đầu tư.
-
Hiệu quả kinh tế: Kinh tế tăng trưởng, nhiều cơ hội việc làm, giúp người lao động có việc làm, tăng thu nhập và lợi nhuận của doanh nghiệp cũng tăng, dẫn đến giá cổ phiếu tăng.
-
Định giá tiền tệ: Đồng Đô la Mỹ mạnh thì mua hàng nhập khẩu sẽ rẻ hơn. Còn đồng đô la Mỹ yếu thì hàng xuất khẩu sẽ có sự cạnh tranh trên thị trường quốc tế.
-
Giá cả hàng hóa: Hàng hóa là khối xây dựng cơ bản cho nền kinh tế toàn cầu, vì vậy giá trị của nhiều cổ phiếu có thể bị ảnh hưởng nặng nề bởi chi phí của hàng hóa.
-
Một số yếu tố tác động khác: Thiên tai, bầu cử, khủng hoảng tài chính, chính sách ban hành của chính phủ
Công thức tính chỉ số S&P 500 cụ thể
Để tính toán được chỉ số của các công ty trong S&P 500, bạn phải lấy tổng số vốn hoá thị trường của 500 công ty có trong danh sách S&P 500, rồi chi cho 1 ước số độc quyền (Divisor) được phát triển bởi Standard & Poor. Mặc dù, tổng giá trị vốn hóa của chỉ số S&P 500 được công bố công khai trên trang web của Standard & Poor’s, nhưng giá trị của ước số lại được hãng giữ bí mật. Tuy nhiên, giá trị này luôn xấp xỉ ở mức 8.9 tỉ.
Công thức:
Ví dụ: Tổng giá trị vốn hóa thị trường của 500 cổ phiếu thành phần là 13 nghìn tỷ USD, và ước số là 8.933 tỉ, thì chỉ số S&P 500 có giá trị là 1,455.28.
Ngoài ra, bạn cũng có thể tính trọng số của từng công ty theo công thức:
Trọng số= (Vốn hóa thị trường của 1 công ty thành phần)/(Tổng vốn hóa thị trường của 500 công ty)
Ví dụ, số liệu ngày 23/1/2019, Apple có vốn hoá thị trường là 987 nghìn tỷ USD, Amazon có số vốn hoá là 140 tỷ USD. Tổng vốn hoá thị trường của tất cả 500 công ty trong S&P 500 lúc đó là 650 nghìn tỷ USD.
=> Trọng số của từng công ty cụ thể: Apple là 1,5%, còn Amazon là 0,16%.
=> Công ty có vốn hóa càng lớn thì sẽ ảnh hưởng càng nhiều đến chỉ số, còn những công ty nhỏ, vốn hóa ít thì sẽ không bị ảnh hưởng nhiều, thậm chí là lu mờ trong thị trường.
Có thể bạn quan tâm: Chỉ số VN Index là gì?
Trên đây là những giải đáp của chúng mình về chỉ số S&P 500 là gì, cách tính và những ý nghĩa của S&P 500. Có thể thấy rằng, chỉ số S&P 500 có nhiều ưu điểm để đại diện cho toàn bộ nền kinh tế. Hãy học cách theo dõi và phân tích chỉ số này để phán đoán được thị trường, từ đó đưa ra được những chiến lược đầu tư đúng đắn trong thị trường chứng khoán đầy biến động nhé.
